教員紹介

コース：経済・マネジメントコース
メールアドレス：sunada@
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オフィスアワー：シラバスを参照してください。
専門領域：計量経済学、統計学
大学院担当：社会システム専攻　計量経済学
山形大学研究者情報：http://yudb.kj.yamagata-u.ac.jp/html/269_ja.html

※メールアドレスの@以降は「human.kj.yamagata-u.ac.jp」になります。

研究テーマ

• これまでは先物市場を主たる対象として標本理論の立場から、実証的な分析を進めてきた。それに加えて、ここ数年はMCMC（マルコフ・チェーン・モンテカルロ）法を用いたベイズ推定法にも関心を抱いて研究を続けてきた。現在はこの手法を用いた実証分析を中心に研究している。 ここ数年はティックデータに注目して実証分析を行なっている。

論文

• Continuously Traded Options on Discretely Traded Commodity Futures Contracts，The Journal of Futures Markets，17（6） 633-666，1997年09月
  共著
• 周辺尤度の推定理論とその応用-ギブス・サンプリング法、及びM=H法で推定した場合-，山形大学紀要（社会科学），36（2） 23-45，2006年02月
  単著
• 誤差項にt分布を仮定した閾値自己回帰モデルのベイズ推定，山形大学紀要（社会科学），36（1） 77-96，2005年08月
  単著
• Hawkes過程の理論と実証－東京金先物市場への応用－，山形大学紀要（社会科学），51（2） 1-14，2021年02月
  単著
• SCDモデルの理論と実証－東京商品取引所における金先物への応用－，山形大学紀要（社会科学），48（2） 41-63，2018年02月
  単著
• 二変量Hawkes過程の理論と実証－金先物市場とプラチナ先物市場への応用－，山形大学紀要（社会科学），52（2） 33-45，2022年02月
  単著
• 閾値対数ACDモデルの理論と実証－東京金先物市場への応用－，山形大学紀要(社会科学)，50（2） 1-15，2020年02月
  単著
• モンテカルロフィルタの理論と応用－SCDモデルへの応用－，山形大学大学院社会文化システム研究科紀要，15 31-44，2018年09月
  単著
• 棄却サンプリング連鎖を用いた場合の周辺尤度の推定－誤差項にt分布を仮定した自己回帰モデルを例に－，山形大学紀要(社会科学)，37（1） 91-111，2016年07月
  単著
• Double Threshold GARCHモデルとその株価変化率への応用：ベイズ統計学を用いたパラメータ推定とモデル選択，山形大学紀要（社会科学），42（2） 17-30，2012年02月
  単著
• 閾値自己回帰モデルの生産者製品在庫率指数の変化率への応用とモデル選択―ベイジアン・アプローチ―，山形大学紀要(社会科学)，40（1） 1-16，2009年07月
  単著
• マルコフ・スウィッチング・モデルのベイズ推定－山形県鉱工業生産指数への応用－，山形大学紀要(社会科学)，39（1） 103-119，2008年07月
  単著
• MCMC法を用いた2重閾値ARCH（DT-ARCH）モデルのベイズ推定，研究年報(経済学)，東北大学経済学会，66（4） 33-42，2005年03月
  単著
• 閾値自己回帰モデルのベイズ推定－米国金利データへの応用－，山形大学紀要(社会科学)，35（1） 1-14，2004年07月
  単著
• 米国産大豆先物市場における時間帯パターンの理論と実証－情報とノイズ取引が与える影響の分析－，三田商学研究，42（5） ，1999年12月
  単著
• 日本の株式市場における曜日効果， 三田商学研究，39（1） ，1996年04月
  単著
• 板寄せ法における模索過程の分析，先物取引研究，1（1） 15-45，1995年06月
  共著

著書

• 先物・オプション市場の計量分析[共著]，慶應義塾大学出版会，1997年10月
• ベイズ計量経済学ハンドブック［共訳］，朝倉書店（Oxford University Press.），2013年09月

学外での活動（高大・地域連携等）

• 山形県統計利用アドバイザー（山形県企画振興部），2009年04月-継続中

相談に応じられる分野

• 計量経済学・統計理論

インタビュー

　―　： 先生の専攻していらっしゃる計量経済学とは初めて聞く分野なのですが、どういうことを研究していらっしゃるのでしょうか？
砂　田： 私の研究している計量経済学とは、経済理論、統計学とデータを用いて経済現象を研究する学問です。研究者によって、現実の経済現象を分析することに重点を置くタイプと、分析方法である統計学の研究に重点を置くタイプの二通りがあります。私は金融市場のデータを計量経済学の立場から分析し、金融市場の動向を予測したり、価格変化の特性について研究しています。
　―　： 株価指数や先物取引についての用語がよく分からないのですが、教えてください。
砂　田： 株価指数は株式市場全体の動きを表す指標です。東京証券取引所が発表する株価指数はトピックス(TOPIX)と言います。一方、日本経済新聞の発表する指標が日経平均株価指数です。計算方法が違うので、細かい点などは異なります。
先物取引とは、大雑把に言えば、商品やサービスなどを将来時点で買うあるいは売る価格を現在決めておき、将来時点で商品の値段が上がっても下がっても、予め決めておいた価格で売買する取引のことです。例えばある商品を1ヵ月後に100円で買う契約を結んだなら、1ヵ月後に商品の値段が80円になっても100円で買わないといけません。この場合は購入者が損をします。反対に商品の値段が上がり120円になっても100円で買えます。この場合は購入者が得をします。
　―　： ギャンブル的な側面もあるのですね。
砂　田： はい。確かにギャンブル的な側面もあります。しかし、会社や個人が将来取引する金額を事前に確定できるという側面もあります。アメリカの農家では、自分が栽培している作物の売却価格を事前に決定できることから、多くの農家が先物取引に参加しているそうです。
　―　： 先生はなぜ計量経済学を研究しようと思われたのでしょうか？
砂　田： 私は学部生のときに統計学の講義を聴いてその考え方に大変興味を持ったのがきっかけです。大学院には統計学の知識を生かして現実社会を分析しようと思って入学したのですが、最初のうち(修士課程)は分析方法である統計学の研究を中心にしていました。途中から(後期博士課程)は逆に現実の経済現象を分析することを中心に研究しました。現在、研究対象としている先物などの金融派生商品（デリバティブ）については、後期博士課程で指導していただいた先生が研究しているのを見て、面白そうだなと思い、本格的に取り組みました。
　―　： 高校生に一言お願いします。
砂　田： 高校生のときは受験科目ばかりではなく、それ以外の教科についても勉強して欲しいですね。高校で学ぶ知識は、大学生になって様々なことを学ぶ際の基礎となるからです。さらに将来、興味を持ったことを学ぶ際にも、高校で学んだことは役立ちます。高校時代の勉強は、今後の皆さんの生活を豊かなものにしてくれることに繋がっているのです。